खाड़ी में लड़ाई तेज होने और ईरान द्वारा महत्वपूर्ण जलडमरूमध्य को बंद करने का दावा करने के कारण सोमवार को एशियाई शेयर बाजारों में गिरावट आई, जिससे तेल की कीमतों में उछाल आया और वैश्विक स्तर पर मुद्रास्फीति के खतरे फिर से पैदा हो गए।

डॉलर में बॉन्ड यील्ड के साथ-साथ वृद्धि हुई क्योंकि निवेशकों ने फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना को कम कर दिया, ठीक एक दिन पहले जब अध्यक्ष केविन वॉर्श अपनी नई भूमिका में पहली बार कांग्रेस का सामना करने वाले हैं।

मंगलवार को जारी होने वाले जून के मुद्रास्फीति के आंकड़ों से पेट्रोल की कीमतों में गिरावट के कारण 4.2% की मुख्य दर में कुछ नरमी दिख सकती है, हालांकि तेल की कीमतों में फिर से वृद्धि होने के कारण यह नरमी कुछ हद तक उलट जाएगी।

ब्रेंट क्रूड में 4.1% की वृद्धि दर्ज हुई और यह 79.11 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, जो हाल के निचले स्तर 70.14 डॉलर से ऊपर है, जबकि अमेरिकी क्रूड में 4.1% की वृद्धि हुई और यह 74.37 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया।

अमेरिकी अधिकारियों ने कहा कि पिछले 24 घंटों में लगभग 20 जहाजों को जलडमरूमध्य से सुरक्षित निकाला गया था, हालांकि जहाज ट्रैकिंग साइटों ने बहुत कम यातायात दिखाया।

शेयर बाजार के निवेशक उम्मीद कर रहे होंगे कि प्रमुख बैंकों के मंगलवार से शुरू होने वाले नतीजों के साथ-साथ नेटफ्लिक्स और जनरल इलेक्ट्रिक के भी नतीजे आने की उम्मीद है, और यह सीजन पूर्वानुमान के अनुरूप ही उत्साहजनक साबित होगा।

सिटी के विश्लेषकों ने एक नोट में लिखा, "उत्कृष्ट आय वृद्धि/गति और आकर्षक मूल्यांकन के कारण तकनीकी क्षेत्र हमारे मॉडलों में लगातार उच्च स्थान पर बना हुआ है।"

उन्होंने आगे कहा, “हालांकि आने वाली तिमाही में एआई में अस्थिरता अधिक बनी रह सकती है, लेकिन हम वैश्विक आईटी और अमेरिका पर अपना ओवरवेट रुख बरकरार रखते हैं। हम इन विकास संबंधी संभावनाओं को जापान, वित्तीय और सामग्री सहित चक्रीय क्षेत्रों/सेक्टरों में ओवरवेट के साथ जोड़ते हैं।”

एसएंडपी 500 फ्यूचर्स में 0.4% की गिरावट आई, जबकि नैस्डैक फ्यूचर्स में 0.9% की कमी दर्ज की गई। यूरोप में, एसएंडपी 50 फ्यूचर्स और डीएसएक्स फ्यूचर्स दोनों में 0.6% की गिरावट आई, जबकि फ्यूचर्स में 0.1% की गिरावट दर्ज की गई।

जापान का निक्केई सूचकांक 1.6% गिर गया, जो पिछले सप्ताह 1.7% की गिरावट के बाद दर्ज किया गया, जबकि जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयरों का एमएससीआई का सबसे व्यापक सूचकांक 0.9% गिर गया।

चिप बबल का परीक्षण

दक्षिण कोरिया का कभी तेज़ी से बढ़ता बाज़ार 5.4% गिर गया, और पिछले सप्ताह सेमीकंडक्टर शेयरों पर लगाए गए लीवरेज्ड दांवों के दबाव में आने के कारण लगभग 8% की गिरावट के बाद अब इस पर सबकी नज़र रहेगी। यह बाज़ार चिप क्षेत्र की वैश्विक भावना का एक प्रमुख संकेतक बन गया है और आगे की गिरावट का व्यापक प्रभाव पड़ सकता है।

दक्षिण कोरियाई चिप निर्माता एसके हाइनिक्स के अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध शेयरों में शुक्रवार को नैस्डैक पर पहली बार कारोबार शुरू होने पर लगभग 14% की उछाल आई। बाजार बंद होने के बाद यह खबर सामने आई कि ऐप्पल (AAPL.O) ने ओपनएआई और उसके दो पूर्व कर्मचारियों पर व्यापारिक रहस्यों की चोरी का मुकदमा दायर किया है।

बोफा के विश्लेषकों ने चेतावनी दी है कि एआई पूंजीगत व्यय में तेजी से नकदी उत्पादन में कमी आ रही है, क्योंकि हाइपरस्केल कंपनियों ने इस साल 234 बिलियन डॉलर खर्च किए हैं और आगे चलकर मुक्त नकदी प्रवाह कम से कम 2007 के बाद पहली बार नकारात्मक होने की उम्मीद है।

उन्होंने एक नोट में चेतावनी देते हुए कहा, "इस पृष्ठभूमि में, कई अनदेखे क्षेत्र भौतिक रूप से बेहतर मूल्य प्रदान करते हैं।"

तेल की कीमतों में उछाल ने 2-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड को 2025 की शुरुआत के बाद से उच्चतम स्तर 4.2393% पर पहुंचा दिया, जबकि फेड फंड फ्यूचर्स में 2 अंक की गिरावट आई, जिसका अर्थ है कि वर्ष के अंत तक नीतिगत सख्ती में 39 आधार अंकों की वृद्धि होगी।

इसके परिणामस्वरूप डॉलर सूचकांक 101.13 पर स्थिर रहा। यूरो में मामूली गिरावट आई और यह 1.1394 डॉलर पर आ गया क्योंकि यूरोप अमेरिका की तुलना में विदेशी तेल पर कहीं अधिक निर्भर है।

डॉलर येन के मुकाबले 0.2% बढ़कर 162.03 पर पहुंच गया, जिससे शुक्रवार को हुए नुकसान की कुछ भरपाई हो गई, जब जापानी वित्त मंत्री सात्सुकी कातायामा ने 1.8 ट्रिलियन डॉलर के सरकारी पेंशन निवेश कोष (जीपीआईएफ) और अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं को अपने कुछ पैसे वापस घर लाने के लिए प्रोत्साहित करने का विचार पेश किया था।

एनएबी के वरिष्ठ अर्थशास्त्री टेलर नुगेंट ने कहा, "जीपीआईएफ वर्तमान में घरेलू और विदेशी मुद्रा के बीच 50/50 का आवंटन करता है और महामारी से पहले के 60/40 के अनुपात में वापस आने के लिए भी जापानी परास्नातक की भारी खरीद की आवश्यकता होगी।"

हालांकि यह ध्यान देने योग्य है कि सैद्धांतिक रूप से आवंटन की समीक्षा कभी भी की जा सकती है, लेकिन वे धीमी गति से आगे बढ़ते हैं, और वित्त वर्ष 2026 की निवेश योजना पहले से ही लागू है।

ब्रिटेन की राजनीति में एक महत्वपूर्ण सप्ताह से पहले पाउंड 0.2% गिरकर 1.3379 डॉलर पर आ गया, क्योंकि शुक्रवार को एंडी बर्नहैम को औपचारिक रूप से लेबर पार्टी के नेता के रूप में नियुक्त किए जाने और 20 जुलाई को प्रधानमंत्री नामित किए जाने की उम्मीद है।

कमोडिटी बाजारों में, ब्याज दर में वृद्धि का असर गैर-ब्याज वाले सोने पर पड़ा, जिसकी कीमत 1.1% गिरकर 4,076 डॉलर प्रति औंस हो गई।